- 歡迎訪問重慶自考網(wǎng)！本站為考生提供重慶自考信息服務，網(wǎng)站信息供學習交流使用，非政府官方網(wǎng)站，官方信息以重慶教育考試院www.cqksy.cn為準。
全國2015年4月高等教育自學考試
金融市場學試題
課程代碼: 00077
一、單項選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)
在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多
涂或未涂均無分。
1.我國的存款性金融機構主要包括(D) 1-40
A.中央銀行
B.商業(yè)銀行
C.政策性銀行
D.商業(yè)銀行和信用合作社
2.同業(yè)拆借市場是以貨幣借貸方式進行(A) 2-59
A.短期資金融通的市場
B.長期資金融通的市場
C.中長期資金融通的市場
D.短期和長期資金融通的市場
3.組成“上海銀行間同業(yè)拆放利率”報價銀行團的商業(yè)銀行有(C) 2-69
A.10家
B.14家
C.16家
D.20家
4.同業(yè)拆借利息計算的基本公式是(A) 2-65
A. I=P*r*t/D
B. I=P*r*D/t
C. I=P*r*t/D
D.1=P+r*D/t
5.國債是指(A) 4-98
A.中央政府債券
B.地方政府債券
C.政府機構債券
D.國庫券
6.以募集完發(fā)行額為止的所有投標者報出的最低中標價格作為債券最終的發(fā)行價格的招標方式為(A)4-111
A.荷蘭式招標
B.美國式招標
C.混合式招標
D.多種價格招標
7.債券的買賣雙方根據(jù)商定的付款方式，在較短的時間內(nèi)進行交割清算，這種交易方式是(C) 4-114
A.凈價交易
B.期貨交易
C.現(xiàn)券交易
D.全價交易
8.以下等式中，正確表示債券全價交易與債券凈價交易兩者關系的是(A) 4-115
A.全價=凈價+應計利息
B. 全價=凈價
C.全價=凈價-應計利息
D.全價=應計利息凈價
9.下列不屬于股票的基本特征的是(D) 5-126
A.永久性
B.流動性
C.風險性
D.期限性
10.已知A公司預期未來股息為7元/股，當時的市場利率為10%， 則每股股票內(nèi)在價值為(C) 5-128
A. 30
B.50
C.70
D.100
11.香港股票市場的指數(shù)是(C) 5-129
A.日經(jīng)指數(shù)
B.道·瓊斯股票價格指數(shù)
C.恒生指數(shù)
D.標準普爾指數(shù)
12.僅向少數(shù)特定投資者發(fā)行股票的方式是(B) 5-143
A.公募發(fā)行
B.私募發(fā)行
C.直接發(fā)行
D.間接發(fā)行
13.以市場上最有利的價格進行交易的證券交易委托方式是(D) 5-147
A.停止損失委托
B.停止損失限價委托
C.限價委托
D.市價委托
14.狹義的黃金市場主要是指(B) 8-206
A.黃金制品市場
B.黃金投資市場
C.黃金信貸市場
D.黃金期貸市場
15.下列關于黃金期權的說法中，正確的是(C) 8-215
A.黃金價格波動越大，期權費越低
B.期權期限越長，期權費越低
C.對于看漲期權而言，行權價格越高，期權費越低
D.對于看跌期權而言，行權價格越高，期權費越低
16.在金融衍生品市場中，套利者進行交易的目的是(A) 9-232
A.鎖定無風險收益
B.轉移價格風險
C.為持有的金融資產(chǎn)保值
D.持有某個頭寸，利用資產(chǎn)價格變動獲利
17.從絕對量上看，貨幣時間價值是使用貨幣的(B) 11-275
A.沉沒成本
B.機會成本
C.邊際成本
D.單位成本
18.下列關于債券的說法中，錯誤的是(D) 11-278
A.在其他條件不變的情況下，債券期限越長，投資者要求的收益率補償也越高
B.在市場利率提高的時候，票面利率較低的債券價格下降較快
C.免稅債券的收益率比類似的應納稅債券的收益率低
D.債券的提前贖回規(guī)定在財務上對發(fā)行人是不利的
19.弱式有效市場的特點是(D) 11-287
A.資產(chǎn)價格不僅反映了歷史信息，還反映了所有與公司證券有關的公開信息
B.市場價格充分反映了有關公司的一切可得信息
C.任何獲得內(nèi)幕消息的人都不能憑此獲得超額利潤
D.市場價格已充分反映出所有過去的信息
20.下列關于混業(yè)監(jiān)管的說法中，正確的是(A) 12-314
A.監(jiān)管成本低，可實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟
B.資源配置效率降低
C.很難形成一個明確、統(tǒng)-的整體監(jiān)管目標
D.更能適應不同金融行業(yè)的差異性
二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)
在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“ 答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、
多涂、少涂或未涂均無分。
21.同業(yè)拆借市場的參與者大體劃分為(ABCDE) 2- 63
A.資金需求者
B.資金供給者
C.中介機構
D.交易中心和中央銀行
E.金融監(jiān)管機構
22.證券投資基金的特點包括(ABCDE) 6-160
A.集合理財、專業(yè)管理
B.組合投資、分散風險
C.利益共享、風險共擔
D.嚴格監(jiān)管、信息透明
E.獨立托管、保障安全
23.黃金期貸合約的內(nèi)容包括(ABCDE) 8-214
A.黃金數(shù)量
B.黃金質量
C.交易單位
D.交割地點
E.交割日期
24.下列關 于金融互換合約特點的說法中，正確的是(ADE) 9-249
A.風險比較小
B.風險比較大
C.合約標準化，靈活性小.
D.靈活性大
E.參與者信用比較高
25.影響債券定價的外部因素有(CD) 11-279
A.債券的期限
B.債券的流動性
C.基準利率
D.通貨膨脹水平
E.債券的信用級別
三、名詞解釋題(本大題共4小題，每小題3分，共12分)
26.短期融資券3-83
短期融資券是指具有法人資格的非金融企業(yè)，在銀行間債券市場發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，其
最長期限一般不超過一年。
27.可轉換優(yōu)先股5- 122
答:可轉換優(yōu)先股是指股東可以在一一定時期內(nèi)按照事先確定的一-定比例將優(yōu)先股轉換成普通股的股票。
28.股權式衍生工具9-231
答:股權式衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權以及上述合約的混合交易合約。
29.貨幣的時間價值11-275
答:貨幣的時間價值是指在社會生產(chǎn)和再生產(chǎn)的過程中，貨幣經(jīng)過--定時間的投資和再投資后所增加的價值，也稱為資金的時間價值。
四、簡答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)
30.簡述債券的主要發(fā)行方式。4-111
答:
(1)按發(fā)行對象確定與否，分為私募發(fā)行和公募發(fā)行。(3分)
(2)按承銷機構對債券發(fā)行所承擔的責任，分為代理發(fā)行、余額包銷和全額包銷。(3分)
31.簡述股票連續(xù)競價成交價的確定原則。5-128
答:
(1)最高買人申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價: (2 分)
(2)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價:(2分)
(3)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的，以即時揭示的最高買人申報價格為成交價。(2分)
32.簡述黃金市場的特點。8-209
答:
(1)黃金市場是多元化交易市場的集合。(2分)
(2)商業(yè)銀行在黃金市場中具有主導地位。(2 分)
(3)黃金市場是衍生交易占主導地位的市場。(2 分)
33.簡述利率互換的優(yōu)缺點。9-250/251
答:
一、優(yōu)點:
1、控制利率波動風險。(1分)
2、降低籌資成本。(0.5分)
3、風險較小。(0. 5分)
4、逃避管制。(0. 5分)
5、手續(xù)簡便，交易容易迅速達成。(0. 5分)
二、缺點:
1、不存在標準化合約: (1 分)
2、不易找到合適的交易對象; (1 分)
3、交易成本較高。(1 分)
34.簡述投資者的共同偏好規(guī)則。11-297
答:
(1)如果兩種證券組合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合;(3分)
(2)如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么他選擇方差較小的組合。(3 分)
五、論述題(本大題共2小題，每小題14分，共28分)
35.試述股票市盈率及市盈率估價方法的優(yōu)點。11-285
答:市盈率又稱價格收益比率，是每股價格與每股收益之間的比率。(3分)
其計算公式為:每股價格=市盈率*每股收益。(2分)
優(yōu)點有:
(1)將股價與當期收益聯(lián)系起來，是一-種比較直觀、易懂的統(tǒng)計量: (3 分)
(2)計算簡單易行，數(shù)據(jù)查找方便，同時便于股票之間的互相比較: (3 分)
(3)反映股份公司的許多特點，如風險和增長潛力等。(3分)
36.試述金融市場監(jiān)管的必要性。12-305
市場經(jīng)濟的內(nèi)在要求。(5 分)金融業(yè)的特殊性，表現(xiàn)在:
(1)金融業(yè)在國民經(jīng)濟中具有特殊地位和作用。(3分)
(2)金融業(yè)存在巨大的內(nèi)在風險。(3 分)
(3)金融業(yè)具有公共性。(3 分)
重慶自考助學報名預約
我已閱讀并同意《用戶隱私條款》
加入重慶自考公眾號
重慶自考網(wǎng)微信公眾號
(掃一掃加入)
加入重慶自考交流群
掃一掃加入微信交流群
與考生自由互動、并且能直接與資深老師進行交流、解答。
